はじめに
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- 暴落相場では「正しく知り、冷静に行動する」ことが大切
- 歴史上、過去のどんな暴落も回復している
- リスク許容度に沿ったポートフォリオ構築が重要
「株価が急落している」「ニュースでは“リーマンショック以来の下げ幅”と報道されている」──そんなとき、多くの投資家がパニックになりがちです。
長期投資を行っている方にとっても、暴落相場は心を揺さぶられる局面ではないでしょうか。
しかし、実はこのような局面こそ『資産形成のチャンス』でもあります☝️
本記事では、暴落相場の基本知識から、冷静に乗り越えるための具体的な方法、避けるべき行動、過去の事例を交えて分かりやすく解説します。
暴落相場とは？まずは基本を知ろう
暴落相場とは
暴落相場とは、短期間で株価が急激に下がる相場のことを指します。明確な規定はありませんが、1日で株価が10%以上下落することもあり、株式市場全体に大きな動揺が走ります。
投資初心者の方は、これらの違いを何となく理解するだけでも、冷静さを保ちやすくなれると思います🤞
関税についてはこちらの記事で説明しております↓
なぜ暴落は起こるのか？代表的な原因
本章では暴落の代表的な原因について、過去の事例より紹介します。
バブルの崩壊：熱狂の後には冷却が訪れる
過去の歴史を振り返ると『株価が経済の実力を超えて加熱した状態（バブル）』は必ずどこかで崩壊してきてます📉
対処法としては、定期的に指標（PER、PBRなど）を確認し「今がバブルかどうか」を意識する癖をつけておくのがおすすめです🤞
- PER：14～16倍程度が適正水準とされ、14倍付近は割安、16倍付近は割高と判断されることが多い
- PBR：1.0〜1.5倍が適正水準とされ、1.0倍付近は割安、1.5倍付近は割高と判断されることが多い
出典：日経平均PER・PBR適正水準 Nikkei 225 JP
金融危機・信用不安：信用が崩れると、すべてが連鎖する
金融機関や企業、国家の「信用」が失われると、「資金の流れ」が止まり、連鎖的に経済全体へ悪影響が広がります。これは「信用を前提とした経済の崩壊」とも言えます。
🔍 具体例①：リーマンショック（2008年）
📉 事の発端：サブプライムローン危機
- 原因：信用力の低い個人に対する住宅ローン（サブプライムローン）の延滞・焦げ付き
- 不良債権額：最大で 1兆ドル（約100兆円、当初為替ルート）規模と推定
🏦 金融機関の信用崩壊：
- 米投資銀行 リーマン・ブラザーズが破綻（2008年9月）
- 総資産：約6,130億ドル（約63兆円）
- 負債総額：約6,190億ドル
❌️結果：
- 世界の銀行同士が貸し借り（インターバンク）を拒否 → 金融市場が凍結
- 日経平均株価：2008年9月の約12,000円 → 2009年3月に7,000円台へ暴落（▲約40％）
🔍 具体例②：欧州債務危機（2010年〜）
📉 事の発端：ギリシャの財政赤字が粉飾されていたことが発覚
- 対GDP比の財政赤字：13.6％（EU基準は3％以下）
- 信用不安がスペイン、ポルトガル、イタリアなど他の南欧諸国へ波及（いわゆる「PIIGS」問題）
❌️結果：
- ユーロ圏全体の通貨信用が揺らぎ、世界の株価が下落
- 2011年8月には、日経平均が1ヵ月で約15％下落
- 金融機関が損失を抱える
- 自己資本比率が悪化 → 貸し渋りが発生
- 企業が資金繰りに苦しむ
- 設備投資・雇用を削減
- 個人消費が低下
- 経済活動が縮小
- 景気後退 → 株価急落
💡 補足：信用スプレッドの拡大も危険信号
信用不安時には、信用スプレッド（社債と国債の金利差）が急上昇します。
- 通常：0.5〜1.0％程度
- 危機時：3〜5％以上に拡大（例：リーマンショック時の米BBB債スプレッド）
✅ 信用は“見えない血管”
信用が崩れた瞬間、企業も個人も資金調達ができなくなり、経済の“血流”が止まります。つまり、株価が暴落するのは「恐怖」が結果として「流動性危機」へと繋がるためです。
- 株価の暴落への対応としては、資産の分散（地域・通貨・資産クラス）と、一定の現金保有が鍵🔑
パンデミック・自然災害：人類に不可抗力のショック
2019年より世界を席巻した新型コロナウイルスの世界的流行は、経済活動の停止を引き起こしました。
- 積立投資なら安値で買えるチャンス☝️
- 短期・中期ではなく、長期目線を持つこと🧐
- 目先の騰落に一喜一憂せず、コツコツ投資を継続する🌱
地政学リスク・戦争：世界情勢が市場に与える衝撃
突発的な戦争や紛争、政治の不安定さも市場に大きな影響を与えます。
※参考：ウクライナ戦争以降の金価格と主要イベントの関係について
| 日付 | 金価格 | 主な出来事 |
|---|---|---|
| 2022年2月24日 | $1,910 | ロシアによるウクライナ侵攻開始 |
| 2022年3月8日 | $2,070 | 戦争激化による安全資産需要増加 |
| 2022年9月1日 | $1,700 | 米FRBの急速な利上げが影響 |
| 2023年5月4日 | $2,050 | 金融不安と利下げ観測による上昇 |
| 2023年10月6日 | $1,810 | 米長期金利の上昇で金価格調整 |
| 2024年4月12日 | $2,430 | 中東情勢不安などで金価格が過去最高（当時） |
- 情勢リスクをある程度想定する
- ポートフォリオに「守りの資産（債券や現預金等）」を組み入れる⇒暴落時の緩衝材として機能することに期待できる🤞
中央銀行の政策ミス：金利操作が裏目に出る場合
各国の中央銀行は、様々な情報や政策、経済状況を考慮して適切な対応を行ってますが、特に不透明な部分が多い相場環境においては、中央銀行の措置が裏目に出ることもあります。
- FRBや日銀の発言・金融政策に注目する🧐
- 政経ニュースを定期的にチェックする📰（日本経済新聞がオススメ🤞）
暴落の原因を知れば、恐怖は和らぐ
暴落の原因を知ることで、「根拠のない不安」に惑わされずに済みます。株式市場には必ず上昇局面と下落局面がありますが、冷静に向き合うための『知識』と『戦略』が、長期的な成功の鍵となります☝️
📚暴落への備えと心構え
暴落相場に直面すると、多くの投資家が冷静さを失いがちです。しかし、事前に準備と心構えをしておけば、大きな損失を防ぎ、むしろチャンスに変えることも可能です🤞
暴落への備えと心構え チェックリスト
- 資産配分を定期的に見直している
- 生活防衛資金を確保している
- 長期目線の投資方針を持っている
- 情報源を整理できている
- 暴落時の行動ルールを決めている
①資産配分を定期的に見直しているか？
- 株式、債券、現金、その他資産をバランスよく保有している
- リスク許容度に応じたポートフォリオになっている
②生活防衛資金を確保しているか？
- 生活費の半年～1年分を、すぐ引き出せる形で確保している
- 投資資金と生活資金を明確に分けている
③長期目線の投資方針を持っているか？
- 短期の価格変動に一喜一憂せず、長期成長を信じている
- 市場全体の成長性を重視している
④情報源を整理できているか？
- 信頼できる情報をチェックできている
- SNSや不安を煽る情報に振り回されない
⑤暴落時の行動ルールを決めているか？
- 事前に「売らない」「積み立てを続ける」と決めている
- 感情に流されず、冷静に対処できる準備ができている
このチェックリストを定期的に確認しておくことで、暴落相場でも冷静に行動できる確率が大きく高まります。
暴落の原因を知ることで、「根拠のない不安」に惑わされずに済みます。
株式市場には上昇と下落が必ずありますが、冷静に向き合うための知識と戦略こそが、長期的な成功の鍵です。
まとめ
本記事では「暴落相場」が起こる要因、及びそれに相対するための心構えについてお伝えしてきました。
- 暴落相場では「正しく知り、冷静に行動する」ことが大切
- 歴史上、過去のどんな暴落も回復している
- リスク許容度に沿ったポートフォリオ構築が重要
暴落が起きる主な要因は以下のとおりです↓
- バブルの崩壊
- 金融危機・信用不安
- パンデミック・自然災害
- 地政学的リスク
- 中央銀行の政策ミス
また、暴落への備えとして、チェックリストを作成して、常に自分の状況を客観視しておくことも大切ですね☝️
暴落相場はたしかに不安ですが、「正しく知り、冷静に行動する」ことで大きなチャンスに変えることができます。
特に長期的な資産形成を目指している方にとっては『暴落＝割安に買える好機』です。感情に流されず、戦略的に立ち向かいましょう。
おわりに
あなたの投資スタイルは、暴落に耐えられる設計になっているでしょうか？
この記事が皆様の資産形成の一助になれれば幸いです😌
では、See You❢❢
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